吕布被软禁昌邑，其部由张辽、高顺分统的消息，很快便由细作传至青州临淄。
曹操抚掌大笑：“雷九龙自断臂膀！吕布虽骄悍难制，然其勇冠三军，乃沙场破敌之利器。今夺其兵权，无异于缚猛虎之爪牙！张辽、高顺虽能，然资望不足以尽服并州旧部，其军心必乱！此乃天赐良机！”
谋士荀攸进言：“明公，雷九龙新定兖州，内除隐患，正欲休养生息。我军新得青州，士气正盛，当趁其立足未稳，内部未固，主动出击！可兵分两路，一路佯攻东郡，牵制张辽、高顺；主力则南渡济水，直插山阳郡腹地，威胁昌邑！”
程昱补充道：“可同时遣使联络徐州陶谦，许以好处，令其出兵骚扰兖州东南，使雷九龙首尾不能相顾。”
曹操从其计，留曹仁守青州，亲率夏侯惇、夏侯渊、于禁、乐进等将，起马步军五万，号称十万，南下济水。另派使者秘密前往徐州。
雷九龙在昌邑，第一时间接到了曹操大举南下的军报。
“曹操果然来了。”雷九龙神色平静，似乎早有预料。他看向郭嘉、陈宫、董昭等人，“诸君，有何破敌之策？”
郭嘉成竹在胸：“主公，曹操此来，利在速战。我军新整，利于坚守。嘉以为，当依托济水、巨野泽地利，层层阻击，挫其锐气。同时，命甘宁水军游弋济水，断其粮道，袭扰其后。待其师老兵疲，再以精锐击之，可获全胜！”
陈宫道：“奉孝之策稳妥。然需谨防徐州方向。陶谦老迈昏聩，若受曹操蛊惑，出兵犯境，亦不可不防。”
董昭笑道：“陶谦处，昭愿再往一行。陈说利害，再许以些许盐铁之利，必可使其按兵不动。即便其欲动，亦可拖延其时日。”
“好！”雷九龙当即决断，“便依奉孝之策。张辽、高顺，依托东郡城池，节节抵抗，迟滞曹操偏师，不得浪战。典韦率雷泽营主力，随我前往巨野泽西岸，迎击曹操主力。甘宁水军，全力控制济水水道，寻机破敌粮船！董昭，即刻前往徐州！”
“诺！”众文武凛然领命，战争机器再次高速运转。
……
济水西岸，地势开阔，水网密布。
曹操主力渡过济水，并未遇到强力阻击，心中稍定，以为雷九龙怯战。他命大军扎营，准备稳步推进。
是夜，月黑风高。
曹操正在中军大帐与诸将议事，忽闻营外杀声震天，火光四起！
“报——！敌军劫营！是……是雷九龙的黑甲军（指雷泽营）！”
曹操一惊，连忙出帐观看。只见一支全身黑甲、沉默如山的军队，如同鬼魅般突入营寨，当先一员巨汉，手持双戟，如同疯虎，所向披靡，正是典韦！雷泽营士卒悍勇无比，相互配合默契，寻常曹军根本难以抵挡，营寨前沿瞬间被撕开一道口子！
“不要乱！结阵御敌！”曹操临危不乱，大声指挥。夏侯惇、夏侯渊等将急忙率亲兵上前抵挡。
然而，就在曹军注意力被典韦吸引之时，营寨侧翼突然传来连绵不断的爆炸声和惨叫声！只见数十个冒着青烟、拳头大小的黑色铁球被抛入曹军营中，落地即炸，火光迸射，铁片横飞！虽然威力远不如雷九龙亲自引动的天雷，但在密集的军营中，却造成了极大的混乱和恐慌！
这是雷九龙授意刘晔，结合这个时代的技术（主要是炼丹术中的火药雏形）和雷九龙对能量的一些粗浅理解，秘密研制出的“震天雷”（原始手榴弹），数量极少，且极不稳定，此番是首次用于实战，交由雷泽营中的死士使用，效果出奇的好！
曹军何曾见过这等武器？加之夜间被袭，营中大乱，自相践踏者不计其数。
“妖法！雷公的妖法又来了！” 恐慌如同瘟疫般蔓延。
曹操见军心已乱，知道不可久留，当机立断：“撤！撤回济水北岸！”
曹军丢盔弃甲，狼狈后撤。典韦率雷泽营追杀一阵，斩获颇丰，见好即收。
与此同时，济水之上，甘宁率领新建的兖州水军，利用熟悉水道的优势，对曹操的运粮船队发动了突袭。甘宁骁勇，亲自跃上敌船，斩杀曹军水师将领，焚毁粮船数十艘，极大地打击了曹军的后勤。
另一路，进攻东郡的曹军偏师，在张辽、高顺的顽强防守下，也未能取得进展，反而被张辽瞅准机会，出城反击，小败一场。
曹操初战受挫，损兵折将，粮草被焚，士气大跌，只得暂时退守济水北岸，与雷九龙隔河对峙。
昌邑，捷报传来，军民振奋。
然而，雷九龙和郭嘉却并无多少喜色。
“主公，曹操虽小挫，然根基未损，其麾下谋臣良将众多，必不会甘心失败。”郭嘉分析道，“此番我军胜在出其不意，‘震天雷’之威亦初次显现。然此物制作艰难，数量有限，不可久恃。曹操经此一败，用兵必将更加谨慎。”
雷九龙点头：“我军新成，能与曹操精锐战成平手，已属不易。此战目的已达，挫其锐气，扬我军威。接下来，当以巩固防线，消化战果为主。”
他深知，兖州的力量积累还不足以一口吃掉曹操。此战更像是一次成功的防御反击和力量展示，向天下昭告他雷九龙有能力守住自己的地盘，甚至击退强敌。
经此“济水之战”，“雷”字旗号的威信再次提升。那些原本对雷九龙占据兖州心存疑虑或暗中观望的势力，不得不重新评估这位“雷霆之主”的实力。而曹操，也真正将雷九龙视为与自己同一层次的、必须严肃对待的生死大敌。
战后，雷九龙论功行赏。典韦、甘宁首功，张辽、高顺守土有功，皆厚加赏赐。对于研制“震天雷”有功的刘晔及工匠，也给予重奖，并命其继续改进，但同时严令保密。
而对软禁中的吕布，雷九龙也并未完全弃之不用。在郭嘉的建议下，雷九龙偶尔会召见吕布，询问其对于骑兵运用、战场冲阵的看法，甚至允许他在特定场合（如大型阅兵）出现，给予其一定的尊重和存在感。这既是一种驾驭手段，也是榨取其剩余价值。吕布在复杂的情绪中，倒也提出了一些有价值的建议，其暴躁之心，在绝对的力量和看似“怀柔”的策略下，暂时被压制下去。
兖州与青州的边界，暂时恢复了平静，但所有人都知道，这平静之下，是更加激烈的暗流涌动。雷九龙与曹操，这两位注定要争夺中原霸主的枭雄，都在积蓄着力量，等待着下一个决胜的时机。而天下的目光，也愈发聚焦于这片黄河与济水之间的土地。